服務(wù)機(jī)構(gòu)）.jpg)
財(cái)經(jīng)新聞
一、監(jiān)管和政策
1、證監(jiān)會(huì)：推進(jìn)資本市場(chǎng)信息化數(shù)字化建設(shè)
證監(jiān)會(huì)11月22日消息，證監(jiān)會(huì)近日發(fā)布《上市公司行業(yè)統(tǒng)計(jì)分類與代碼》《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)跨鏈技術(shù)規(guī)范》等8項(xiàng)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，自公布之日起施行。其中，《上市公司行業(yè)統(tǒng)計(jì)分類與代碼》標(biāo)準(zhǔn)是對(duì)已發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)《上市公司分類與代碼》的修訂。標(biāo)準(zhǔn)的修訂對(duì)標(biāo)了最新版《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》，規(guī)定了上市公司行業(yè)劃分等級(jí)和行業(yè)劃分原則，明確了行業(yè)分類的編碼規(guī)則，制定了上市公司行業(yè)分類結(jié)構(gòu)和代碼表。《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)跨鏈技術(shù)規(guī)范》金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了監(jiān)管鏈和地方業(yè)務(wù)鏈跨鏈對(duì)接的應(yīng)用環(huán)境以及跨鏈對(duì)接過程中業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的基本要求、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)象編碼、數(shù)據(jù)頭和數(shù)據(jù)體的格式定義、數(shù)據(jù)對(duì)象全生命周期管理等要求，為證券期貨行業(yè)機(jī)構(gòu)提供了一套切實(shí)可行的監(jiān)管鏈和地方業(yè)務(wù)鏈跨鏈對(duì)接技術(shù)規(guī)范。
2、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局：規(guī)范財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)，禁止簽訂“陰陽合同”
11月18日，據(jù)業(yè)內(nèi)消息，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局下發(fā)《關(guān)于改進(jìn)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)監(jiān)管的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）。其中《通知》內(nèi)容明確，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)分出公司通過存續(xù)有效財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同合計(jì)直接改善的綜合償付能力充足率不得超過30個(gè)百分點(diǎn)，超過部分不予認(rèn)可。此外，財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)分出公司和分入公司簽訂財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同，應(yīng)真實(shí)轉(zhuǎn)移相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，不得通過財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同進(jìn)行監(jiān)管套利、粉飾財(cái)務(wù)指標(biāo)或經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。值得注意的是，對(duì)于嚴(yán)重依賴財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)維持償付能力，但又一時(shí)難以補(bǔ)充資本的險(xiǎn)企，《通知》給予了3年緩沖期，但要求其制定整改規(guī)劃。此次《通知》旨在規(guī)范財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)合同行為、明確財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)相關(guān)方責(zé)任、加強(qiáng)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)監(jiān)管，這將有助于引導(dǎo)行業(yè)聚焦核心業(yè)務(wù)，減少對(duì)財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)手段的過度依賴。
3、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局：銀行凈息差降至1.53%
11月22日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年三季度商業(yè)銀行凈息差降至1.53%，較今年二季度下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。具體來看，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行三季度凈息差分別為1.45%、1.63%、1.43%、4.13%、1.72%、1.44%。其中，除股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的凈息差與上季度持平外，今年以來，大型商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行、外資銀行的凈息差均呈下降趨勢(shì)。
二、行業(yè)和機(jī)構(gòu)
人事變動(dòng)：
- 11月22日晚間，泉果基金發(fā)布《關(guān)于董事長(zhǎng)恢復(fù)履行職務(wù)的公告》稱，公司董事長(zhǎng)任莉于11月25日（下周一）起恢復(fù)履行董事長(zhǎng)職務(wù)，總經(jīng)理王國(guó)斌屆時(shí)將不再代為履行董事長(zhǎng)職務(wù)。
-11月20日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局新疆監(jiān)管局披露批復(fù)顯示，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局新疆監(jiān)管局核準(zhǔn)王輝烏魯木齊銀行行長(zhǎng)的任職資格。
-11月20日，華僑銀行（香港）有限公司（下稱“華僑銀行香港”）宣布委任李貴莊女士為零售銀行業(yè)務(wù)主管，將于2024年11月25日起生效。
-11月19日，近日，工商銀行北京市分行（以下簡(jiǎn)稱“工行北分”）“一把手”迎來變動(dòng)，該行總行投行部總經(jīng)理張展接任。
-11月18日，中央組織部有關(guān)干部局負(fù)責(zé)同志出席中國(guó)銀行干部會(huì)議，宣布中央決定，張輝擔(dān)任中國(guó)銀行黨委副書記。
-11月18日，國(guó)信證券發(fā)布公告，共審議通過兩項(xiàng)高管人選議案。首先是聘任吳士榮擔(dān)任公司首席信息官，免去劉漢西首席信息官職務(wù)。與此同時(shí)，會(huì)議還推薦方強(qiáng)為國(guó)信證券資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理，董事長(zhǎng)成飛則不再兼任總經(jīng)理一職。
一日至少6家銀行理財(cái)宣布降費(fèi) “0”費(fèi)率已蔓延至中小公司 費(fèi)率大戰(zhàn)何時(shí)是盡頭？參與費(fèi)率優(yōu)惠的理財(cái)公司隊(duì)列還在擴(kuò)容。11月22日，至少有招銀理財(cái)、興銀理財(cái)、交銀理財(cái)、浦銀理財(cái)、民生理財(cái)、寧銀理財(cái)6家理財(cái)公司宣布部分理財(cái)產(chǎn)品施行優(yōu)惠費(fèi)率，有銀行施行階段性“0”費(fèi)率。實(shí)際上，費(fèi)率大戰(zhàn)已經(jīng)從股份行、國(guó)有大行背景的理財(cái)公司，蔓延至多家中小理財(cái)公司。本周內(nèi)，包括蘇銀理財(cái)、寧銀理財(cái)、渝農(nóng)商理財(cái)在內(nèi)的多家城商行、農(nóng)商行背景的理財(cái)公司也加入了費(fèi)率優(yōu)惠大戰(zhàn)。（財(cái)聯(lián)社）
又見銀行理財(cái)子公司自購(gòu)“含權(quán)類”產(chǎn)品。近日，招銀理財(cái)?shù)暮?bào)顯示，該公司以自營(yíng)資金購(gòu)買，且高管、投資經(jīng)理及員工都購(gòu)買“招銀理財(cái)價(jià)值精選系列產(chǎn)品”。海報(bào)上編號(hào)為“102805”的理財(cái)產(chǎn)品，指向招銀理財(cái)旗下理財(cái)產(chǎn)品“招智價(jià)值精選一年持有系列”，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為PR3。從資產(chǎn)投向來看，該產(chǎn)品理財(cái)資金不低于60%投資于固定收益類資產(chǎn)，不低于20%投資于權(quán)益類資產(chǎn)、商品及金融衍生品類資產(chǎn)。其中，0%至40%投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn)，0%至20%投資于股指期貨等商品及金融衍生品類資產(chǎn)。（證券日?qǐng)?bào)）
農(nóng)村中小銀行加速“消失”：年內(nèi)超200家被合并，縣域銀行去年“少”了近30家。近日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《全國(guó)農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)行業(yè)發(fā)展報(bào)告2024》（下稱《報(bào)告》），披露了去年農(nóng)村中小銀行資產(chǎn)負(fù)債端變化、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)成果等。報(bào)告同時(shí)提到，在“一省一策”體制機(jī)制改革背景下，去年近30家縣域銀行機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出或吸收合并解散。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)下不少中小銀行存在客觀的經(jīng)營(yíng)壓力和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)特征，防范化解中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)入關(guān)鍵階段，村鎮(zhèn)銀行“批量”解散在預(yù)期之內(nèi)。也有專家表示，中小銀行改革化險(xiǎn)的關(guān)鍵是結(jié)構(gòu)性提質(zhì)增效，數(shù)量減少并非改革的最終目的，做優(yōu)和出清同樣重要，合并重組的關(guān)鍵是要“1+1>2”。（第一財(cái)經(jīng)）
年末沖業(yè)績(jī)，銀行開啟理財(cái)“花式”營(yíng)銷。近日，中郵理財(cái)、招銀理財(cái)、平安理財(cái)、建信理財(cái)?shù)榷嗉依碡?cái)子公司開始調(diào)整產(chǎn)品的申購(gòu)門檻和申贖時(shí)間。還有不少銀行打響了“理財(cái)節(jié)”營(yíng)銷戰(zhàn)。業(yè)內(nèi)人士表示，通過多種“花式”營(yíng)銷手段，主要是為了能夠使銀行服務(wù)覆蓋更廣泛的客戶群體，有助于夯實(shí)銀行理財(cái)?shù)目蛻艋A(chǔ)，增加理財(cái)資金的來源，進(jìn)一步提升銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)模和市場(chǎng)份額。不過，也有專家認(rèn)為，長(zhǎng)期來看，理財(cái)子公司應(yīng)持續(xù)優(yōu)化投研體系，提升投研能力，根據(jù)市場(chǎng)的變化迭代產(chǎn)品策略、投資策略、營(yíng)銷策略，強(qiáng)化客戶投資全過程的溝通管理與陪伴式服務(wù)，強(qiáng)化運(yùn)營(yíng)管理的精細(xì)化。（證券日?qǐng)?bào)）
上市公司買信托理財(cái)產(chǎn)品的熱情開始下降，現(xiàn)金類被“固收+”取代。11月20日，百大集團(tuán)（600865.SH）發(fā)布公告，本次委托理財(cái)合計(jì)2.78億元，除配置了大額可轉(zhuǎn)讓存單、銀行理財(cái)產(chǎn)品外，還認(rèn)購(gòu)了6000萬元的廈門信托發(fā)行的“廈門信托-慈寧長(zhǎng)安集合資金信托計(jì)劃”，認(rèn)購(gòu)規(guī)模在本次配置的各類理財(cái)產(chǎn)品中居第二。公告披露，上述信托資金將主要用于取得項(xiàng)目公司股權(quán)，投資滿6個(gè)月后，可不定期不定額預(yù)分配。值得關(guān)注的是，近期信托理財(cái)雖有所回暖，全年維度看，上市公司信托理財(cái)偏好卻在下降。（界面新聞）
多只風(fēng)格增強(qiáng)類基金發(fā)行。近期多只風(fēng)格增強(qiáng)類產(chǎn)品發(fā)行。數(shù)據(jù)顯示，11月份以來截至11月20日，按認(rèn)購(gòu)起始日計(jì)算，78只開啟認(rèn)購(gòu)的新基金中，就包括多只不同風(fēng)格增強(qiáng)類產(chǎn)品，從名稱來看，包括成長(zhǎng)1只、價(jià)值1只、紅利6只、大盤2只。風(fēng)格增強(qiáng)類基金的一大特點(diǎn)是，在確定了投資風(fēng)格后，采用量化增強(qiáng)的方式來進(jìn)一步挖掘超額收益。（證券日?qǐng)?bào)）
私募五大策略年內(nèi)實(shí)現(xiàn)正收益。上周A股市場(chǎng)震蕩下行，大小盤風(fēng)格均有表現(xiàn)；債券市場(chǎng)，長(zhǎng)債和超長(zhǎng)債呈現(xiàn)V型走勢(shì)，而短債走勢(shì)則接近L形態(tài)，轉(zhuǎn)債小幅收跌；商品市場(chǎng)，多數(shù)品種出現(xiàn)下跌。面對(duì)如此行情，私募基金整體錄得負(fù)收益。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至11月15日，由12543只私募基金產(chǎn)品組成的私募基金綜合指數(shù)，其近一周收益為-2.12%，整體表現(xiàn)欠佳。細(xì)分來看，五大策略上周均錄得負(fù)收益，其中債券策略表現(xiàn)相對(duì)較好，而股票策略則表現(xiàn)墊底。數(shù)據(jù)顯示，截至11月15日，債券策略指數(shù)、期貨及衍生品策略指數(shù)、多資產(chǎn)策略指數(shù)、組合基金策略指數(shù)和股票策略指數(shù)，近一周收益分別為-0.28%、-0.44%、-1.34%、-1.73%和-2.79%。(深圳商報(bào))
信托資產(chǎn)規(guī)模達(dá)27萬億元,超8萬億元投向證券市場(chǎng)。日前，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2024年上半年信托公司主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。截至2024年二季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模余額為27萬億元，創(chuàng)歷史新高，已連續(xù)9個(gè)季度實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。其中，投向證券市場(chǎng)的信托資金規(guī)模為8.34萬億元，同比增長(zhǎng)近65%。中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員梁光勇表示，當(dāng)前，信托業(yè)整體上仍處于轉(zhuǎn)型深化階段，但無論從外部宏觀經(jīng)濟(jì)和國(guó)民財(cái)富積累的趨勢(shì)來看，還是從信托業(yè)內(nèi)在的制度優(yōu)勢(shì)來看，我國(guó)信托業(yè)未來發(fā)展空間很大，前景廣闊。(證券日?qǐng)?bào))
審批放緩，券商資管渴求公募牌照，穩(wěn)固收擴(kuò)權(quán)益勢(shì)在必行。自2023年招商證券資管和興證證券資管兩家先后獲得公募牌照后，迄今已有一年多不見券商資管子公司獲批公募牌照。在公募行業(yè)不斷強(qiáng)化的馬太效應(yīng)下，中小基金雖同樣迷茫未來之路，卻也不能阻擋券商資管對(duì)公募牌照的渴求。券商資管明晰自身的定位，在2024年依然重要。對(duì)于傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目，面對(duì)越來越同質(zhì)化的債券策略，如何保持固收規(guī)模的穩(wěn)定，擴(kuò)大權(quán)益規(guī)模則是當(dāng)下行業(yè)最為關(guān)心的話題。(每日經(jīng)濟(jì)新聞)
三、市場(chǎng)和數(shù)據(jù)
股票市場(chǎng)：上周，市場(chǎng)指數(shù)反彈后再度回落，板塊有所分化。上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌1.91%、2.89%、3.03%，恒生指數(shù)下跌1.01%。分板塊看，綜合、商貿(mào)零售、紡織服裝漲幅居前，分別上漲5.08%、2.18%、0.06%，社會(huì)服務(wù)、食品飲料、通信領(lǐng)跌，分別下跌5.24%、4.08%、3.78%。（西部利得微資訊）
外匯市場(chǎng)：上周，外匯市場(chǎng)因一系列重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和央行消息而波動(dòng)。美元表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，美元指數(shù)上漲0.41%，收于107.50，已連續(xù)第三周走高。歐元與英鎊承壓，歐元兌美元跌至兩年低點(diǎn)1.0416，盤中觸及1.0333的低位，英鎊兌美元跌至1.2528。美元兌日元繼續(xù)小幅走高，美元兌日元小幅上漲至154.69，接近近期波動(dòng)區(qū)間高位。截至11月22日下午14:00，在岸人民幣兌美元匯率跌61個(gè)基點(diǎn)，盤中報(bào)7.2471；離岸人民幣兌美元匯率微跌10個(gè)基點(diǎn)，報(bào)7.2562。當(dāng)日，人民幣兌美元中間價(jià)報(bào)7.1942，下調(diào)8個(gè)基點(diǎn)。（匯通財(cái)經(jīng)）
債券市場(chǎng)：上周，各地陸續(xù)發(fā)行再融資債置換存量隱性債務(wù)，發(fā)行利率未明顯上行，市場(chǎng)前期對(duì)于債券供給的擔(dān)憂大幅緩解，債市表現(xiàn)出利空出盡后的利好，疊加股債蹺蹺板效應(yīng)下債市繼續(xù)全面下行，短端下行幅度更大，收益率曲線呈牛陡走勢(shì)。10Y、30Y國(guó)債估值收益率分別下行0.4bp、1.3bp至2.08%、2.26%。央行凈投放資金1868億元，資金利率小幅下行，截至11.22，R001下行3BP至1.65%，R007均值下行1BP至1.81%，但仍高于政策利率。（萬柏基金）
來源：21經(jīng)濟(jì)網(wǎng)