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財經(jīng)新聞
一、監(jiān)管和政策
1、中共中央：健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能防風險、強監(jiān)管促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展
7月21日，《中共中央關(guān)于進一步全面深化改革推進中國式現(xiàn)代化的決定》發(fā)布，其中提到，健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能，防風險、強監(jiān)管，促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。支持長期資金入市。提高上市公司質(zhì)量，強化上市公司監(jiān)管和退市制度。建立增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性長效機制。完善大股東、實際控制人行為規(guī)范約束機制。完善上市公司分紅激勵約束機制。健全投資者保護機制。推動區(qū)域性股權(quán)市場規(guī)則對接、標準統(tǒng)一。
2、滬深交易所：正就高頻交易差異化收費方案進行研究論證，將堅持內(nèi)外資一致的原則
近日，交易所正就高頻交易差異化收費方案征求部分市場機構(gòu)意見，有外資機構(gòu)擔憂收費標準不一致。7月16日晚，滬深交易所相關(guān)負責人稱：“我們關(guān)注到了上述傳聞。今年以來，在證監(jiān)會的統(tǒng)一部署下，交易所持續(xù)加強程序化交易監(jiān)管，推動有關(guān)政策措施落實落地。目前，我們正就高頻交易差異化收費方案進行研究論證，將堅持內(nèi)外資一致的原則，公平對待所有市場參與機構(gòu)，在充分評估測算的基礎(chǔ)上完善相關(guān)收費機制，增強高頻量化交易監(jiān)管的針對性，不用擔心不公平對待問題。對涉及高頻交易機構(gòu)的差異化收費安排，后續(xù)我們還將充分聽取市場機構(gòu)意見建議，平穩(wěn)有序推出�！�
3、中證協(xié)擬完善保代負面評價公示機制，新增D類(暫停業(yè)務類)
7月17日，據(jù)證券時報，中國證券業(yè)協(xié)會在近期向保薦機構(gòu)就修訂《證券公司保薦業(yè)務規(guī)則》征求意見，要求7月29日前反饋。根據(jù)修訂情況，中證協(xié)計劃完善保薦代表人負面評價公示機制，調(diào)整保薦代表人分類名單A(綜合執(zhí)業(yè)信息)，在原名單中增加保薦代表人撤否項目信息。同時，中證協(xié)新增保薦代表人分類名單D(暫停業(yè)務類)，公布最近三年內(nèi)受過證監(jiān)會行政處罰的，以及被證監(jiān)會采取認定為不適當人選或暫不受理與行政許可有關(guān)文件等行政監(jiān)管措施、被行業(yè)自律組織采取認定不適合從事相關(guān)業(yè)務或暫不接受簽字的文件或暫不受理出具的相關(guān)業(yè)務文件等紀律處分且在執(zhí)行期的時任保薦代表人名單。
4、駐證監(jiān)會紀檢監(jiān)察組發(fā)聲：嚴查“一把手”和領(lǐng)導班子成員違紀違法案件
中央紀委國家監(jiān)委網(wǎng)站7月18日消息，中央紀委國家監(jiān)委駐中國證監(jiān)會紀檢監(jiān)察組組長樊大志發(fā)表署名文章稱，緊緊圍繞黨中央關(guān)于反腐敗斗爭總體形勢任務的重大判斷，聚焦鏟除腐敗滋生的土壤和條件深化反腐敗斗爭。駐中國證監(jiān)會紀檢監(jiān)察組持續(xù)深化證券發(fā)行審核領(lǐng)域腐敗問題專項治理，集中查處一批腐敗典型案件。要繼續(xù)保持案件查辦高壓態(tài)勢，持續(xù)緊盯棄守監(jiān)管職責、危害重大改革推進、權(quán)力與資本相互勾連、風險與腐敗相互交織問題，嚴肅查處“一把手”和領(lǐng)導班子成員違紀違法案件。有針對性推動以案促改、以案促治，督促深入挖掘監(jiān)管履職、行業(yè)生態(tài)、制度機制等方面深層次問題，持續(xù)完善嚴監(jiān)嚴管制度機制。推動加大對資本市場行賄行為的綜合懲戒力度，發(fā)揮好監(jiān)管懲戒機制作用，真正讓行賄者付出應有代價，著力凈化政治生態(tài)和市場生態(tài)。
5、金融管理部門調(diào)研地方法人銀行債券投資變化等相關(guān)情況
7月17日，21世紀經(jīng)濟報道記者從多個省份的地方法人銀行相關(guān)人士處獲悉，近期其所在銀行收到了金融管理部門有關(guān)債券投資情況相關(guān)的調(diào)研，并要求在規(guī)定時間內(nèi)給予反饋，反饋內(nèi)容包括資產(chǎn)負債表、調(diào)研報告。記者獲得的一份資料顯示，某省份的調(diào)研機構(gòu)范圍為有再貸款余額的地方法人銀行，主要圍繞五方面的內(nèi)容展開，包括資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、成本收益和再貸款運用等總體情況，其中重點分析存貸款和債券投資余額、期限結(jié)構(gòu)、存貸款利率和債券投資收益率等的變化情況；債券投資余額上升的原因，債券投資的主要考慮、決策機制，尤其是中長期（5年以上）債券投資情況等。
二、行業(yè)和機構(gòu)
人事變動：
-7 月18日，據(jù)財新報道，金融監(jiān)管總局上海監(jiān)管局黨委書記、局長王俊壽已赴湖南，待人事任免流程結(jié)束后，他可能將出任湖南省副省長。
-7月17日，華宸未來基金公告，管華因個人原因于7月15日離任首席信息官，總經(jīng)理鄧升軍代任首席信息官。
-7月17日，中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱“交易商協(xié)會”）以通訊方式召開了第六屆常務理事會第五次會議，同意由交通銀行金融市場部總經(jīng)理黃軼任金融衍生品專業(yè)委員會主任委員。
-7月17日，據(jù)中央紀委國家監(jiān)委駐中國進出口銀行紀檢監(jiān)察組、湖北省紀委監(jiān)委消息：中國進出口銀行天津分行原黨委書記、行長王法德涉嫌嚴重違紀違法，目前正在接受中央紀委國家監(jiān)委駐中國進出口銀行紀檢監(jiān)察組紀律審查和湖北省襄陽市監(jiān)察委員會監(jiān)察調(diào)查。
-7月16日，國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)顯示，浙江江山農(nóng)商銀行關(guān)于核準盧賢仕任職資格的請示已被批復，正式核準盧賢仕的浙江江山農(nóng)商銀行行長任職資格。
-7月16日，上海市相關(guān)部門到浦發(fā)銀行宣布人事任命：謝偉任浦發(fā)銀行黨委副書記。按照正常流程，待金融監(jiān)管部門批復后，謝偉將成為浦發(fā)銀行新任行長。
-7月15日，西安銀行公告稱，國家金融監(jiān)管總局陜西金融監(jiān)管局已核準梁邦海西安銀行董事長任職資格。因上述工作調(diào)整，梁邦海同時辭去公司行長職務，不過在公司聘任新任行長并獲得監(jiān)管資格核準前，仍由梁邦海代為履行行長職責。
-7月15日，紹興市第九屆人大常委會舉行第二十一次會議，會議接受施惠芳同志辭去紹興市市長職務的請求，決定吳登芬同志任紹興市副市長、代市長。值得關(guān)注的是，海南省地方金融管理局也出現(xiàn)了人事調(diào)整。原央行海南省分行行長方昕升任海南省委金融委員會辦公室常務副主任、中共海南省委金融工作委員會常務副書記、海南省地方金融管理局局長。
-7月15日，富德生命人壽保險股份有限公司（以下簡稱“富德生命人壽”）發(fā)布重大事項臨時信息披露報告，根據(jù)金融監(jiān)管總局批復，經(jīng)公司任命，徐文淵自2024年7月10日起正式擔任富德生命人壽總經(jīng)理職務。
銀行存款利率繼續(xù)下行，3年5年倒掛剪刀差走擴。存款利率繼續(xù)下滑，融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，今年6月份，銀行整存整取存款5年期平均利率已經(jīng)降至2.4%左右，再度刷新新低。倒掛情況繼續(xù)存在，其中3年期平均利率為2.507%，5年期平均利率為2.433%。具體來看。2024年6月，銀行整存整取存款3個月期平均利率為1.565%，6個月期平均利率為1.77%，1年期平均利率為1.9%，2年期平均利率為2.107%，3年期平均利率為2.507%，5年期平均利率為2.433%。和上個月相比，各期限存款平均利率均下跌，其中3個月期下跌0.1BP，6個月期持平，1年期下跌0.1BP，2年期下跌0.1BP，3年期下跌0.5BP，5年期下跌2.8BP，倒掛“剪刀差”走擴。（21世紀經(jīng)濟報道）
防中長債風險，部分農(nóng)商行再收監(jiān)管調(diào)研通知。近期部分省份監(jiān)管部門對農(nóng)商行等地方法人銀行債券投資業(yè)務再度提出要求，收到調(diào)研通知的銀行被要求提交報告說明。部分中小銀行回購杠桿率超出或逼近相關(guān)監(jiān)管文件提及的監(jiān)管警戒值被點名，部分省份新增降杠桿的要求，單日融出或融入資金規(guī)模不得超過上季度末一級資本的70%。（新華社）
銀行理財規(guī)模兩周增1.28萬億元。7月份以來，銀行理財產(chǎn)品存量規(guī)模持續(xù)增長。根據(jù)普益標準最新披露數(shù)據(jù)，截至7月12日，7月份以來銀行理財規(guī)模累計增加1.28萬億元。中央財經(jīng)大學證券期貨研究所研究員楊海平對《證券日報》記者表示，7月份銀行理財規(guī)模增長受到多方面因素影響。首先是跨季效應，即6月末理財資金回表，跨季之后慣性反彈。其次是由于銀行存款利率持續(xù)走低，較高利息的存款產(chǎn)品更為稀缺，可能有一部分存款轉(zhuǎn)換為理財投資。展望下半年，銀行理財規(guī)模將保持穩(wěn)中略升的態(tài)勢。（證券日報）
部分產(chǎn)品成立以來年化達4.79%，個人養(yǎng)老金理財再次嘗試“含權(quán)”產(chǎn)品。近期，中國理財網(wǎng)發(fā)布第五批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品名單，本次農(nóng)銀理財、中銀理財、中郵理財各新增1只產(chǎn)品，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品總數(shù)達到26只。中郵理財此次推出了一只混合類產(chǎn)品，業(yè)績比較基準為2.30%—4.30%。實際上，在此之前個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品也在整體保持穩(wěn)健風格的同時，大膽嘗試著“含權(quán)”資產(chǎn)，通過多元化投資增加收益潛力。例如，農(nóng)銀理財一款“含權(quán)”產(chǎn)品，去年3月成立以來年化收益率已達4.79%。（華夏時報）
二季度債基吸金，基金經(jīng)理謹慎情緒升溫。近期，中銀基金、中歐基金、德邦基金等公募機構(gòu)集體披露旗下債券型基金產(chǎn)品2024年二季報。在權(quán)益市場震蕩不斷、債券市場持續(xù)走牛的背景下，多只債基在今年二季度吸金趨勢明顯，并且基金公司自購債基的情況也頻頻出現(xiàn)。業(yè)內(nèi)人士透露，一方面，“債�！北尘叭匀淮嬖�；另一方面，4月禁止手工補息之后，存款搬家效應明顯，債基也從中獲益；此外，在利率不斷走低的趨勢下，居民存款不斷尋求具有安全邊際的資產(chǎn)，債基日益受到青睞。為維護債券市場穩(wěn)健運行，7月以來，人民銀行相繼宣布開展借入國債、臨時正逆回購操作等措施，引發(fā)債市調(diào)整。業(yè)內(nèi)人士分析，人民銀行旨在引導長期利率中樞階段性上修，債市吸引力或階段性下降，短期內(nèi)市場情緒或承壓。不過貨幣政策并未實質(zhì)性轉(zhuǎn)向，市場對短期政策的反應如果過大，可以從中挖掘新的投資機會。（中國證券報）
新規(guī)將實施，百億私募批量改合同。今年8月1日，《私募證券投資基金運作指引》（以下簡稱《運作指引》）將正式施行。新規(guī)內(nèi)容覆蓋私募證券基金的募集、投資、運作等各環(huán)節(jié)。記者從業(yè)內(nèi)了解到，近期不少私募管理人、基金銷售機構(gòu)都在積極培訓和學習新規(guī)，按照指引要求進行自查、整改，比如修改合同條款、完善信息披露、清理不符合要求的產(chǎn)品。同時，關(guān)于信息披露機制、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、內(nèi)部管理和風控體系等，私募管理人也都在積極完善中。其中，關(guān)于場外衍生品交易的相關(guān)規(guī)定備受業(yè)內(nèi)關(guān)注，今年4月底發(fā)布的《運作指引》明確，私募證券基金參與雪球結(jié)構(gòu)衍生品的合約名義本金不得超過基金凈資產(chǎn)的25%，DMA業(yè)務的杠桿不超過2倍。（中國基金報）
上半年量化私募資管規(guī)模大幅縮水逾35%。近日，中信證券發(fā)布最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月底，國內(nèi)股票量化私募管理人的資產(chǎn)規(guī)模約7800億元，較2023年底的1.21萬億元，大幅下降逾35%。在業(yè)內(nèi)人士看來，當前量化私募基金資產(chǎn)管理規(guī)模大幅縮水，主要受四大因素影響。一是一季度微盤股持續(xù)下跌拖累眾多量化私募產(chǎn)品凈值相應大幅回落，打破了高凈值投資者對量化私募產(chǎn)品“低風險高收益”的印象。二是受權(quán)益市場波動加大等因素影響，越來越多量化私募機構(gòu)發(fā)現(xiàn)資管業(yè)務賺錢難度加大，只能靠自營業(yè)務營收苦苦維持資管業(yè)務運轉(zhuǎn)。在當前市場環(huán)境下，他們決定壓縮資管業(yè)務規(guī)模，給自己“減壓”。三是在監(jiān)管趨嚴等因素影響下，量化私募行業(yè)也開始“擠水分”。四是受監(jiān)管趨嚴等因素影響，DMA量化策略規(guī)模大幅縮水，拖累了量化私募基金整體資管規(guī)模相應跳水大跌。（21世紀經(jīng)濟報道）
東�；鸸蓹�(quán)二次流拍，中小公募股權(quán)價值承壓。7月16日上午10時，廣東省深圳市中級人民法院在京東網(wǎng)司法拍賣平臺上對被執(zhí)行人深圳鵬博實業(yè)集團有限公司持有的東�；�22.6027%的股權(quán)進行第二次公開拍賣結(jié)束，拍賣結(jié)果顯示為流拍。近年來，公募基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓并非個案，其中，中小公募基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓情況更為頻繁。部分公募基金股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程也較為坎坷，仍在等待“有緣人”。排排網(wǎng)財富研究員卜益力在接受記者采訪時表示：“目前市場環(huán)境相對低迷，疊加行業(yè)競爭加劇，中小公募的生存空間受到擠壓，中小公募的管理規(guī)�？赡茌^難支撐公司的日常投研與運營成本。同時，在公募行業(yè)降費背景下，部分中小公募的盈利能力與前期相比也有所下降，這或是中小公募股權(quán)轉(zhuǎn)讓的部分原因。”（證券日報）
上市公司“搶購”券商理財產(chǎn)品：上半年買入超200億，收益憑證成“香餑餑”。上市公司理財熱“退燒中”，但對券商理財產(chǎn)品的配置比例卻在悄然攀升。藍鯨新聞記者關(guān)注到，今年上半年，上市公司購買理財產(chǎn)品的數(shù)量和金額都有較大幅度下滑。數(shù)據(jù)顯示，上市公司上半年持有的理財產(chǎn)品數(shù)為5382個，較上年同期下滑45.8%；認購金額為3065.79億元，較上年同期下滑55.36%。雖然購買理財產(chǎn)品的整體熱情有所下滑，但上市公司整體持有券商理財?shù)谋戎赜兴黾�，這一結(jié)構(gòu)性變化引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，上半年，上市公司認購券商理財產(chǎn)品的金額達232.2億元，占上市公司認購理財產(chǎn)品總金額的比例從去年同期的5.7%提高到7.58%。（藍鯨財經(jīng)）
證監(jiān)會正式受理國都證券變更股東申請事項，證券業(yè)并購重組逐步升溫。浙商證券7月16日晚間發(fā)布公告稱，申請國都證券股東資格已獲證監(jiān)會受理。業(yè)內(nèi)人士認為，此次浙商證券收購國都證券股權(quán)有利于雙方在業(yè)務、資源、技術(shù)等方面的深度融合，助力公司提升市場競爭力，從而更好發(fā)揮券商服務實體經(jīng)濟主力軍的作用。近期，證券業(yè)并購重組逐步升溫。據(jù)悉，目前還有國聯(lián)證券收購民生證券、西部證券收購國融證券等，正在遵照市場化、法治化原則推進中。此外，平安集團也需按監(jiān)管要求，限期解決同時控制平安證券、方正證券問題。（中國證券報）
監(jiān)管嚴查“財富管理”三類違規(guī)，國融證券兩家營業(yè)部接連被罰。近日，福建證監(jiān)局分別對國融證券福州東街證券營業(yè)部及兩名時任員工出具了警示函。原因是該營業(yè)部被查出五項違規(guī)行為，其中有兩項違規(guī)與開展網(wǎng)絡直播投顧業(yè)務有關(guān)。值得一提的是，在“保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益是資本市場最重要的中心任務”基調(diào)下，針對券商投顧、營業(yè)部的監(jiān)管日趨嚴格，繼5月券商財富管理業(yè)務“罰單”頻出之后，6月以來，包括國融證券，財信證券、世紀證券、光大證券、中泰證券、東海證券、安信證券（已更名為國投證券）在內(nèi)，至少有7家券商由于營業(yè)部或從業(yè)人員違規(guī)而被監(jiān)管“點名”。監(jiān)管嚴查的方向有三個方面：一是投顧業(yè)務違規(guī)；二是營業(yè)部人員管理不到位；三是營業(yè)部合規(guī)管理漏洞。（21世紀經(jīng)濟報道）
“退金令”顯威力，今年11家險企股權(quán)遭轉(zhuǎn)讓。2024年以來，險企股權(quán)變動頻繁，尤其是在今年6月份“退金令”出臺后，一個月內(nèi)就有江泰保險經(jīng)紀股份有限公司（以下簡稱“江泰保險經(jīng)紀”）、華泰保險集團股份有限公司（下稱“華泰保險”）、北京人壽保險股份有限公司（以下簡稱“北京人壽”）等三家險企股權(quán)被掛牌轉(zhuǎn)讓。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，已有11家保險機構(gòu)的股權(quán)先后被掛牌轉(zhuǎn)讓。北京工商大學中國保險研究院副院長兼秘書長寧威向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，近期一系列險企股權(quán)轉(zhuǎn)讓主要是因為國企響應國資委“聚焦主責主業(yè)，嚴控非主業(yè)投資”的文件要求，保險并非它們的主營業(yè)務，按照要求，他們要逐步轉(zhuǎn)讓其所持機構(gòu)股權(quán)。（21世紀經(jīng)濟報道）
券商資管行業(yè)頻傳新動作，華安資管取得經(jīng)營證券期貨業(yè)務許可證。7月18日，華安證券發(fā)布公告稱，華安證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱華安資管）取得經(jīng)營證券期貨業(yè)務許可證。這意味著，接下來華安資管將以獨立資格展業(yè)。華安證券于2023年9月獲得中國證監(jiān)會《關(guān)于核準華安證券股份有限公司設(shè)立資產(chǎn)管理子公司的批復》，核準公司設(shè)立華安資管從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務。2023年12月22日，華安資管工商登記手續(xù)辦理完成并領(lǐng)取了營業(yè)執(zhí)照。（每日經(jīng)濟新聞）
10家信托中期業(yè)績披露：手續(xù)費及傭金收入成為決定公司營收的“勝負手”。截至目前，已有10家信托公司通過上市母公司或以直接披露方式，披露了2024年上半年業(yè)績情況。英大信托、江蘇信托、陜國投信托、中糧信托四家上半年實現(xiàn)營收、凈利潤同比雙增長。其中，江蘇信托凈利潤實現(xiàn)15.59億元，在10家機構(gòu)中位列凈利潤規(guī)模首位。相比之下，五礦信托、國投泰康信托、中航信托、百瑞信托、昆侖信托以及愛建信托6家業(yè)績則出現(xiàn)了不同幅度下滑，不少機構(gòu)凈利潤水平同比“腰斬”。由于多數(shù)信托公司的營收主要來自于手續(xù)費及傭金收入和投資收益兩項，上半年，在信托公司投資收益同比紛紛負增長的情形下，手續(xù)費及傭金收入的增長與否成為決定公司營收的“勝負手”。（界面新聞）
三、市場和數(shù)據(jù)
債券市場：上周長端表現(xiàn)震蕩，債市短端表現(xiàn)好于長端，收益率曲線呈“陡峭化”演繹，1年國債收益率小幅下行1.3bp至1.53%，10年國債收益率和上周基本持平、報收2.26%，30Y國債小幅下行0.8個百分點至2.48%，10Y-1Y、30Y-10Y國債利差分別報收73bp、22bp，期限利差表現(xiàn)相對震蕩。（申萬宏源）
股票市場：上周A股震蕩上漲，恒指下跌。上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別上漲0.37%、0.56%、2.49%；港股方面，恒生指數(shù)下跌4.79%。分板塊看，農(nóng)歷牧漁、食品飲料、國防軍工表現(xiàn)靠前，分別上漲3.70%、3.33%、2.70%；輕工制造、通信、紡織服裝表現(xiàn)靠后，分別下跌3.36%、3.30、2.95%。（西部利得基金）
外匯市場：上周美元指數(shù)周線震蕩收漲0.26%，收盤在104.37點；美元/人民幣收漲0.17%，收盤在7.2852點。美人匯率連續(xù)震蕩回落后小幅反彈，后市重點關(guān)注能否出現(xiàn)承壓下跌的行情。（金磚匯通）
來源：21經(jīng)濟網(wǎng)